En 2025, le Rendement PER ne se résume pas à un seul chiffre magique. Il dépend très fortement de la manière dont votre épargne est investie entre fonds en euros sécurisés, unités de compte (ETF, actions, obligations) et éventuellement immobilier. Comprendre ce qui tire la performance vers le haut, ce qui la freine, et ce qui est réaliste ou non est essentiel pour éviter les désillusions. À partir des données 2025 disponibles, on observe un rendement moyen des PER plutôt proche de 2,5–3 % pour les profils prudents, et de 6–8 % sur la durée pour les profils très exposés aux marchés actions, avec un risque réel de perte en capital. Cet article fait le point, profil par profil, pour vous aider à situer votre propre rendement PER et ajuster votre stratégie. Quel Rendement Espérer d’un PER en 2025? Temps de lecture : ~5 min Quel rendement PER espérer en 2025 Comment se décompose le rendement d’un PER Rendement PER 2025 selon votre profil de risque Quelques repères chiffrés pour 2025 Facteurs qui font varier le rendement de votre PER Exemple concret de rendement PER en 2025 Comment estimer votre propre rendement PER 2025 Mini-FAQ sur le rendement du PER en 2025 Démarrer ma simulation Quel rendement PER espérer en 2025 En 2025, les fonds en euros dédiés à la retraite ont offert un rendement brut moyen d’environ 2,6–2,8 %, légèrement supérieur à l’assurance vie classique. Après déduction des 17,2 % de prélèvements sociaux, le rendement net s’établit aux alentours de 2,3 %. Pour un PER très sécurisé investi quasi exclusivement en fonds en euros, un rendement net réaliste en 2025 se situe autour de 2,3–2,8 % hors frais de gestion et fiscalité à la sortie. Certains contrats mutualistes ou associatifs, avec bonus liés à la part d’unités de compte, ont même atteint 3,5–4,5 % sur la poche sécurisée. Dès que l’allocation s’ouvre aux unités de compte (ETF actions, obligations, immobilier), les rendements possibles s’élargissent, mais avec plus de volatilité et de risque de perte. Comment se décompose le rendement d’un PER 1. La poche fonds en euros Capital garanti par l’assureur, investi surtout en obligations et en actifs relativement prudents. Rendement 2025 moyen : 2,6–2,8 % brut, soit environ 2,3 % net après prélèvements sociaux. Les meilleurs contrats (mutualistes, associatifs ou avec bonus) ont servi entre 3,5 et 4,5 % en 2025. 2. Les unités de compte financières Supports : ETF et fonds actions, fonds obligataires, fonds flexibles ou mixtes. Sur longue période, les actions mondiales ont historiquement délivré 6–8 % par an en moyenne, parfois plus, avec de fortes variations annuelles. En 2025, la plupart des grands indices actions ont affiché des hausses solides à deux chiffres, favorisant de bons rendements pour les PER dynamiques. 3. Les unités de compte immobilières Supports : SCPI, OPCI, fonds immobiliers. En 2025, le rendement net courant de ces supports se situe entre 3 et 5 %, mais le contexte immobilier chahuté peut impacter la valeur des parts. Démarrer ma simulation Rendement PER 2025 selon votre profil de risque Profil prudent Allocation typique : 70–100 % fonds en euros, unités de compte limitées et défensives. Ordre de grandeur 2025 : rendement global net de frais : 2–3 % ; jusqu’à 3,5–4,5 % pour les meilleurs fonds euros. Convient aux épargnants proches de la retraite ou peu tolérants au risque, avec une visibilité maximale sur le capital. Profil équilibré Allocation typique : 40–60 % actions/UC et 40–60 % fonds en euros. Ordre de grandeur 2025 : rendement global net de frais : 3–6 %, plutôt proche du haut de la fourchette grâce à la bonne tenue des marchés actions. Recherche d’un compromis entre sécurité et performance, adapté si la retraite est à plus de 10 ans. Profil dynamique Allocation typique : 70–100 % actions/UC, fonds en euros très minoritaire. Ordre de grandeur 2025 : rendement possible de 6–10 % sur l’année, parfois plus pour des expositions fortes aux marchés gagnants, avec un risque de perte. Sur longue période, viser 6–8 % par an sur un portefeuille actions mondial diversifié reste raisonnable, à condition d’accepter la volatilité. Convient aux horizons 15–20 ans avant la retraite. Démarrer ma simulation Quelques repères chiffrés pour 2025 Profil Allocation typique Rendement 2025 réaliste Prudent 70–100 % fonds en euros ≈ 2–3 % net, jusqu’à 3,5–4,5 % Équilibré 40–60 % actions/UC, reste en fonds en euros ≈ 3–6 % Dynamique 70–100 % actions/UC ≈ 6–10 % Ces fourchettes sont indicatives ; deux PER similaires peuvent différer selon frais et qualité des supports. Facteurs qui font varier le rendement de votre PER 1. La qualité de votre contrat Certains PER mutualistes ou associatifs affichent des fonds en euros à plus de 4 % en 2025, alors que de nombreux contrats bancaires restent autour de 2,4–3,1 %. La gamme d’unités de compte, et l’accès aux ETF peu chargés, varient beaucoup d’un assureur à l’autre. Un contrat avec une sélection de supports performants et des frais contenus se situe plus facilement dans le haut des fourchettes. 2. Les frais Frais sur versement, frais de gestion (fonds en euros et UC), frais propres aux fonds/ETF et éventuels frais d’arbitrage peuvent grignoter 1 point de performance ou plus par an. À long terme, l’écart est considérable. 3. L’horizon de placement Le rendement attendu doit se penser sur 10–20 ans, pas seulement sur 2025. L’important est la cohérence entre votre horizon, votre profil de risque et votre capacité à tenir votre allocation pendant les phases baissières. Démarrer ma simulation Exemple concret de rendement PER en 2025 Épargnant prudent : 90 % fonds en euros (2,7 % net) + 10 % obligations en UC (2,5 %) → rendement global ≈ 2,7 %, gain annuel ≈ 540 €. Épargnant équilibré : 50 % fonds en euros à 2,7 % net + 50 % actions mondiales via ETF à +8 % → rendement global ≈ 5,35 %, gain annuel ≈ 1 070 €. Épargnant dynamique : 90 % actions mondiales à +8 % + 10 % fonds en euros à 2,7 % net → rendement global… Poursuivre la lecture Rendement PER 2025 – Quel taux espérer pour votre épargne ?